Bitcoin’de 13,8 milyar dolarlık opsiyon patlaması yaklaşıyor

Öne çıkanlar:

• Bitcoin ayıları 114.000 doların altında güçlü teşviklere sahip, bu da opsiyonların vadesi yaklaşırken baskıyı artırması muhtemel.

• Yapay zeka sektörü harcamalarına dair endişeler dalgalanma ekliyor ve yatırımcıların genel risk iştahını zayıflatıyor.

Toplam 13,8 milyar dolarlık Bitcoin (BTC) opsiyonları 29 Ağustos’ta vadesini dolduracak, bu da birçok yatırımcının, son yüzde 9,7’lik düzeltmenin Bitcoin’in boğa koşusunun sonunu mu yoksa sadece geçici bir duraklamayı mı işaret edeceğini belirleyebileceğine inandığı bir an. Perşembe günü 112.100 dolara düşüş, Bitcoin’i altı haftanın en düşük seviyesine itti ve aylık opsiyon vadesi öncesinde düşüş momentumunu yoğunlaştırdı.

114.000 doların altındaki fiyatlar için Bitcoin boğa stratejileri hazırlıksız

Alım (call) opsiyonlarında 7,44 milyar dolarlık açık pozisyon, satım (put) sözleşmelerindeki 6,37 milyar dolara göre yüzde 17 daha yüksek. Yine de, gerçek sonuç Bitcoin’in 29 Ağustos saat 08:00 UTC’deki fiyatına bağlı olacak. Deribit yüzde 85’lik pay ile piyasaya hakim, ardından CME yüzde 7 ve OKX yüzde 3 ile geliyor.

Boğalar fazla iyimser davranmış olabilir, bazı bahisler 125.000 dolar veya daha yüksek seviyelerde yapılmıştı. Bu iyimserlik, Bitcoin’in düşüşüyle hızla eridi ve momentum satım araçlarına kaydı. Son BTC fiyat düzeltmesinin arkasındaki gerekçeden bağımsız olarak, boğa stratejilerini tercih eden yatırımcılar muhtemelen hayal kırıklığına uğrayacak.

Alım opsiyonlarının sadece yüzde 12’si 115.000 dolar veya altında yer aldı, bu da mevcut seviyelerde çoğunu zararda bırakıyor. Buna karşılık, satımların yüzde 21’i 115.000 dolar veya üzerinde konumlandı ve 112.000 dolarda önemli kümelenmeler var. Bu nedenle, ayıların aylık vade öncesinde Bitcoin’in fiyatına olumsuz baskı yapmaya devam etmesi doğaldır.

Boğa opsiyon stratejilerinin tamamen kaybedildiğini ilan etmek için çok erken olabilir. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell’ın cuma günü yapacağı yorumları bekliyor, çünkü faiz indirimi olasılığının artmasına dair herhangi bir işaret varlık fiyatlarını destekleyebilir. Perşembe günü beklenenden yüksek gelen ABD işsizlik başvuruları verileri bu beklentiyi artırdı ve makroekonomik belirsizliği yüksek tuttu.

ABD Merkez Bankası ve teknoloji hisseleri Bitcoin’in sonucunu belirleyebilir

Aşağıda, mevcut fiyat eğilimlerine dayalı olarak Deribit’te beş olası senaryo yer alıyor. Bu sonuçlar, açık pozisyon dengesizliklerine dayanarak teorik karları tahmin ediyor ancak yukarı yönlü fiyat maruziyeti elde etmek için satım opsiyonlarının satılması gibi karmaşık stratejileri hariç tutuyor.

• 105.000 ile 110.000 dolar arasında: 210 milyon dolarlık alım (call) karşısında 2,66 milyar dolarlık satım (put). Net sonuç, 2,45 milyar dolar ile satım araçlarını destekliyor.

• 110.100 ile 114.000 dolar arasında: 420 milyon dolar alım karşısında 1,94 milyar dolar satım, 1,5 milyar dolar ile satımları destekliyor.

• 114.100 ile 116.000 dolar arasında: 795 milyon dolar alım karşısında 1,15 milyar dolar satım, 360 milyon dolar ile satımları destekliyor.

• 116.100 ile 118.000 dolar arasında: 1,3 milyar dolar alım karşısında 830 milyon dolar satım, 460 milyon dolar ile alımları destekliyor.

• 118.100 ile 120.000 dolar arasında: 1,7 milyar dolar alım karşısında 560 milyon dolar satım, 1,1 milyar dolar ile alımları destekliyor.

Boğa stratejilerinin ivme kazanması için Bitcoin’in 29 Ağustos’a kadar 116.000 doların üzerinde işlem görmesi gerekiyor. Yine de en kritik savaş 114.000 dolarda yatıyor, burada ayılar fiyatları aşağıya itmek için en çok motive durumda.

Sonuçta, Bitcoin’in 13,8 milyar dolarlık aylık opsiyon vadesindeki kaderi, yapay zeka sektörüne dair yatırımcı rahatsızlıkları da dahil olmak üzere daha geniş makroekonomik trendlere bağlı olacak. Morgan Stanley’nin artan harcamaların büyük teknoloji firmalarının hisse geri alımlarını finanse etme kabiliyetini sınırlayabileceği uyarısının ardından endişeler derinleşti ve hisse senedi piyasalarında temkinliliği artırdı.

Bu makale yalnızca genel bilgi amaçlıdır ve hukuki veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır ve öyle kabul edilmemelidir. Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve fikirler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph’ın görüşlerini ve fikirlerini yansıtmaz veya temsil etmez.